x

İMKB'DE İŞLEM GÖREN TAHVİL VE BONOLAR İÇİN RAYİÇ FİYATLAR 30.06.2012 TARİHİNE GÖRE DEĞERLEMESİ(2012:40)

İMKB'DE İŞLEM GÖREN TAHVİL VE BONOLAR İÇİN RAYİÇ FİYATLAR 30.06.2012  TARİHİNE GÖRE DEĞERLEMESİ

 

Sirküler:2012- 40                                                                           06.07.2012 

KONU: 30.06.2012 Tarihi itibariyle  Menkul Kıymetlerin Değerlemesine Esas Piyasa Rayiçleri  

Bilindiği üzere Vergi Usul Kanunu'nun 279. maddesi hükmü aşağıdaki gibidir.
"Hisse senetleri ile fon portföyünün en az yüzde 51'i Türkiye'de kurulmuş bulunan şirketlerin hisse senetlerinden oluşan yatırım fonu katılma belgeleri alış bedeliyle, bunlar dışında kalan her türlü menkul kıymet borsa rayici ile değerlenir. Borsa rayici yoksa veya borsa rayicinin muvazaalı bir şekilde oluştuğu anlaşılırsa değerlemeye esas bedel, menkul kıymetin alış bedeline vadesinde elde edilecek gelirin (kur farkları dahil) iktisap tarihinden değerleme gününe kadar geçen süreye isabet eden kısmının eklenmesi suretiyle hesaplanır. Ancak, borsa rayici bulunmayan, getirisi ihraç edenin kar ve zararına bağlı olarak doğan ve değerleme günü itibariyle hesaplanması mümkün olmayan menkul kıymetler, alış bedeli ile değerlenir."
Buna göre; bilançoya dahil iktisadi kıymetlerden, hisse senetleri ve fon portföyünün en az % 51'i Türkiye'de kurulmuş bulunan şirketlerin hisse senetlerinden oluşan yatırım fonu katılma belgelerinin alış bedelleriyle; bunların dışında kalan her türlü menkul kıymetin ise, borsa rayiciyle değerlenmesi gerekmektedir.
Borsa rayicinin bulunmaması veya borsa rayicinin muvazaalı biçimde oluştuğunun anlaşılması halinde, değerlemeye esas bedelin; menkul kıymetin alış bedeline, vadesinde elde edilecek gelirin (kur farkı dahil) iktisap tarihinden değerleme gününe kadar geçen süreye isabet eden kısmının eklenmesi suretiyle hesaplanacağı; borsa rayici bulunmayan, getirisi ihraç edenin kar ve zararına bağlı olarak doğan ve değerleme günü itibariyle hesaplanması mümkün olmayan menkul kıymetlerin ise, alış bedeliyle değerleneceği de, anılan maddede, ayrıca hükme bağlanmıştır
Diğer taraftan borsa rayicinin tanımlandığı Vergi Usul Kanunu' nun 263 üncü maddesi hükmü aşağıdaki gibidir.
"Borsa rayici, gerek menkul kıymetler ve kambiyo borsasına, gerekse ticaret borsalarına kayıtlı olan iktisadi kıymetlerin değerlemeden evvelki son muamele gününde borsadaki muamelelerin ortalama değerlerini ifade eder.
Normal temevvüçler dışında fiyatlarda bariz kararsızlıklar görülen hallerde, son muamele günü yerine değerlemeye takaddüm eden 30 gün içindeki ortalama rayici esas olarak aldırmaya Maliye Bakanlığı yetkilidir."
Yukarıda yer verilen Vergi Usul Kanunu hükümleri gereğince, 30.06.2012 tarihinde sona eren 2012 yılının ikinci üç aylık geçici vergilendirme  dönemine ilişkin kazançların tespitinde; aktifte kayıtlı bulunan ve İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB) Tahvil ve Bono Piyasası'nda işlem gören tahvil ve bonolar için borsa rayiçlerinin dikkate alınması gerekmektedir.
 
Dolayısıyla İMKB'de işlem gören tahvil ve bonolar için rayiç fiyatlar 30.06.2012 tarihinde gerçekleştirilen işlemler sonucu oluşan ağırlıklı ortalama fiyatlar (Valörü değerleme gününden sonraya olanlar dahil) olacak ve değerlemede aşağıda gösterilen ağırlıklı ortalama fiyatların Borsa Rayici olarak esas alınması gerekmektedir.


Saygılarımızla.  

 

 

 

1.     Kamu menkul kıymetleri

Tahvil tanımı

Valör

Ağırlıklı ortalama

TRT080812T26

29.06.2012

99,065

TRT260912T15

29.06.2012

104,727

TRT071112T14

29.06.2012

96,900

TRT090113T13

29.06.2012

102,648

TRT200213T25

29.06.2012

94,479

TRT200213T17

29.06.2012

102,930

TRT200313T16

29.06.2012

93,843

TRT030413T16

29.06.2012

104,160

TRT100413T17

29.06.2012

103,070

TRT150513T11

29.06.2012

92,687

TRT260613T17

29.06.2012

101,958

TRT170713T17

29.06.2012

91,299

TRT140813T19

29.06.2012

152,286

TRT280813T13

29.06.2012

113,176

TRT091013T12

29.06.2012

100,970

TRT201113T16

29.06.2012

103,279

TRT041213T23

29.06.2012

102,377

TRT290114T18

29.06.2012

100,375

TRT260214T10

29.06.2012

106,632

TRT050314T14

29.06.2012

103,726

TRT210514T12

29.06.2012

142,657

TRT040614T12

29.06.2012

99,730

TRT160714T17

29.06.2012

103,692

TRT060814T18

29.06.2012

108,934

TRT011014T19

29.06.2012

138,250

TRT110215T16

29.06.2012

128,050

TRT290415T14

29.06.2012

121,044

TRT170615T16

29.06.2012

104,047

TRT270116T18

29.06.2012

105,184

TRT040516T11

29.06.2012

110,454

TRT040117T14

29.06.2012

100,814

TRT080317T18

29.06.2012

104,599

TRT190717T11

29.06.2012

103,125

TRT251017T18

29.06.2012

100,832

TRT150120T16

29.06.2012

114,569

TRT010420T19

29.06.2012

124,722

TRT060121T16

29.06.2012

112,670

TRT210721T11

29.06.2012

107,384

TRT120122T17

29.06.2012

109,888

TRT230222T13

29.06.2012

101,488

2.   Özel sektör menkul kıymetleri

a. Finansman Bonosu

Tahvil tanımı

Valör

Ağırlıklı ortalama

TRFISFN91218

29.06.2012

97,686

TRFISMDE1214

29.06.2012

97,440

b. Özel sektör tahvili

Tahvil tanımı

Valör

Ağırlıklı ortalama

TRSTISBK1216

29.06.2012

96,703

TRSTISB31312

29.06.2012

93,571

TRSTEBK51316

29.06.2012

91,829

TRSTPFC51310

29.06.2012

102,455

TRSTISB61319

29.06.2012

91,769

TRSRSGY71318

29.06.2012

102,981

TRSKFTF81311

29.06.2012

101,578

TRSTISBK1315

29.06.2012

100,760

TRSISFN21416

29.06.2012

100,547

TRSFBAH31410

29.06.2012

99,828

TRSTPFC71516

29.06.2012

101,498

c. Banka bonosu

Tahvil tanımı

Valör

Ağırlıklı ortalama

TRQTISB71213

29.06.2012

99,521

TRQTCZB81210

29.06.2012

98,848

TRQTISB91211

29.06.2012

97,783

TRQDZBKE1211

29.06.2012

97,160

TRQTISBE1216

29.06.2012

97,245

TRQTISBK1218

29.06.2012

96,703

 

 

d. Kot dışı banka bonosu

Tahvil tanımı

Valör

Ağırlıklı ortalama

TRQFIBA81219

29.06.2012

98,303